Как отделить эмоции от инвестиционных решений





--- Стоит Ли Инвестировать В Зеленый Дом?


--- Что богатые хотят большинство из их советников

Он часто говорил, что страх и жадность-две основные эмоции, которые управляют фондовым рынком и с недавней волатильности это легко понять, почему многие инвесторы могут быть чувство тревоги.
В рыночных условиях, как это многие клиенты финансовых консультантов может быть чувством страха, и присмотреться к их консультантам за советом и для перестраховки все хорошо.
Дотянуться до клиентов
В этом типе клиентам рыночную среду хочу услышать от их финансового консультанта. Они хотят знать, что вы смотрите на свое портфолио и что у вас есть план, чтобы справиться с трудными ситуациями на рынке. Ваш план может быть, чтобы просто заверить их, что в долгосрочном плане они имеют в место в силе и что он предполагает периодические коррекции рынка .
Помочь клиентам думать на перспективу
Для долгосрочных клиентов это полезно, чтобы показать им, где они сегодня и как далеко они продвинулись с их портфолио, так как финансовый кризис или еще дальше назад во времени. Поговорите с ними о нормальной коррекции рынка и во время коррекции или нестабильном рынке-это не время для продажи акций и долгосрочных активов из страха. (Подробнее см.: как избежать эмоционального инвестирования. )
Передать их финансового плана и инвестиционной стратегии, которая выросла из финансового плана. Это может быть время, чтобы изменить баланс своего портфеля, если их распределения нарушили пределы в своем заявлении инвестиционной политики . Если так, обсуждать этот процесс с ними и то, что лучшие стратегии для продвижения вперед будет.
Финансовые Кризисы
Если вы работали с клиентом достаточно долго, напомнить им о том, как вы справились с разрушительной снижение и волатильность 2008-09 период времени и как стратегии вы работаете, в результате последующего роста их портфеля.
Обсудить инвесторов, которые запаниковали и продали около дна рынка, чтобы только остаться на обочине, полностью или частично, в результате ралли на рынке, которое проводится с марта 2009 года.
Эмоции не должны управлять принятием решений инвестора процесс за пределами текущих рыночных условиях или любых рыночных условиях. (Подробнее см.: что дрогнула у. С. Фондового Рынка?)
Возвращает инвестор против. Доходность Инвестиций
Акции и взаимные рейтинговое агентство фонд "утренняя звезда" создан показатель возврата инвестиций называется "возвращение инвестора . "Это доллар-взвешенный показатель доходности, который учитывает влияние денежных притоков и денежных оттоков из ПИФов и etf, а также рост активов фонда.
Пока не является совершенным измерением, различия в доходности может быть поразительный. Исследованию аналитической компании Dalbar, охватывающих 20-летний период из 1994-2013 иллюстрирует эту концепцию. Он показал индекс S&амп;Индекс P 500 вырос в среднем на 9. 22% в год за этот период времени . В отличие от этого, средний запас взаимный фонд инвесторов составлял всего около 5% ежегодно за тот же период времени. Разница между совокупным индексом Барклая облигаций и средний облигаций взаимный фонд инвесторов стало еще больше. (Подробнее см.: как консультанты могут помочь клиентам волатильности желудка . )
Точки это исследование показывает, что инвесторы часто входить и выходить из своих инвестиций в самый неподходящий момент, например, те, кто продал свои акции на дне рынка в период финансовых кризисов. Эти инвесторы были, несомненно, движет сильная эмоция – страх потери.
Наличие плана является критическим
Многие успешные инвесторы работают с целевой цены и ограничения при покупке отдельных акций. Например, если акция падает на 10% после их покупки, они могут продать его и сократить свои потери. Или, если они, как Уоррен Баффет, они могут купить и держать ни на что. Большинство из нас не может позволить себе, чтобы покрыть убытки, как мистер. Хотя "шведский стол", .
Выбрав время, когда на продажу и тейк-профит может быть трудное решение, чтобы сделать. При проведении увеличение стоимости легко жадничать и думаю, эта тенденция продолжится. Инвесторы могут решить продать часть своего заработка, если акция идет вверх, скажем 20%, чуть больше на 40% и так далее. (Подробнее см.: почему время на рынке должны остаться в плюсах. )
Для инвесторов через паевые инвестиционные фонды и etf, которые имеют целевые показатели распределение активов, при котором заново сбалансировать свой портфель представляет собой прекрасный инструмент. Этот тип правил-подход может удалить эмоции из уравнения, и помочь инвесторам придерживаться своей стратегии инвестирования .
Ломать даже не план
Некоторые инвесторы не способны признать, что они сделали инвестиции ошибку. Такое мышление может привести к неправильным решениям и ослабить их результаты инвестирования.
Возможно, они исследовали конкретной акции и купил его, думая, что это приведет к увеличению стоимости. Иногда даже самые лучшие исследования не гарантируют хороший инвестиционный результат. Многие инвесторы хорошо умеют определять, когда купить акции, гораздо меньше знать, когда продавать. (Подробнее см.: Ваши 401(K): как справиться с Волатильностью рынка. )
Иногда акции будут падать прямо после того, как инвестор приобрел ее. В других случаях инвесторы могут проходить акции в течение длительного времени, наблюдали, как он сначала вверх, а потом проходит как его проследить ее шаги вниз к точке потери для инвестора. На протяжении многих лет я слышал, что многие инвесторы говорят, что они просто хотят держать акции, пока их безубыточности и получить свои деньги обратно.
Решение о том, что делать с такого холдинга не должно быть основано на цене по сравнению с ценой а на основе прогноза инвестора для проведения в сравнении с другими возможностей инвестирования. Держит этот запас хорошо долгосрочным решением для своего портфеля? Им было бы гораздо лучше осознавая потери и разворачивают эти деньги в другом месте? Реальный вопрос с любыми холдинг: купите ли вы его сегодня? (Подробнее см.: риск фондового рынка: Виляние хвостами. )
Сентиментальная Привязанность
Еще один эмоциональный вопрос, который действительно имеет место в портфеле инвестора является сентиментальной привязанности к проведению. Возможно, ты унаследовал некоторые на&Т (Т) складе от вашей любимой бабушки и хотите сохранить его навсегда, независимо от того, будет ли это хорошо держащей для вас. (Подробнее см.: достижение оптимального распределения активов . )
Сентиментальность может быть великая вещь, но не тогда, когда речь идет об инвестировании. Каждый держит в своем портфеле должен иметь веские причины есть. Если холдинг не выполняет свое предназначение в какой-то момент настало время подумать о его продаже. Очевидно, есть и другие соображения, которые включают в себя сроки и налог на прибыль, но основное решение должно быть инвестиционно-против эмоциональной основе. (Подробнее см.: принимая шанс на поведенческие Финансы. )
Нижняя Линия
Хотя эмоции часто управляют инвестиционные решения, им не место в инвестиционной стратегии. Это легко сказать, что инвесторы должны игнорировать значительного падения на фондовом рынке; она может быть жестче, чтобы не поддаваться страху и продать, чтобы избежать дальнейших потерь. Финансовые консультанты могут помочь своим клиентам через эти рыночные взлеты и падения, работая с ними, чтобы поставить инвестиционную стратегию, которая будет направлять их действия на всех типах рынков. (Подробнее см.: 4 причины, почему финансовые планы пойти не так. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =